تحقیق مهندسى مالى و طراحى ابزارهاى مالى جدید
علاوه بر اوراق بهاءدار
یادشده اوراق بهاءدار دیگرى نیز وجود دارند که در سال‌هاى گذشته و به دنبال تعییر
و تحولات بازارهاى مالى ابداع شده‌اند. تحولاتى که از پیامدهاى مقررات‌زدائى از
بازارهاى سرمایه بود و در اثر آن، شرکتها اقدام به انتشار اوراق بهاءدار بسیار
متنوعى کردند که تا آن زمان سابقه نداشت و بازار این کشورها هر روز با گونه جدیدى
از اوراق بهاءدار روبه‌رو شد. اقتصاد غرب در اواخر دهه ۱۹۷۰ و دهه ۱۹۸۰ با
تورم بسیار بالائى روبه‌رو شد که از پیامدهاى افزایش قیمت نفت در سال ۱۹۷۳ بود و سبب شد تا اقتصاد کشورهاى غربى با ضربه‌اى
سهمگین و تورمى دو رقمى، حدود ۱۵ درصد،
روبه‌رو شد.
شرکتها را براى تأمین مالى به بازارهاى مالى و به‌ویژه بازار اوراق قرضه روانه کرد. زیرا اوراق قرضه اوراق بهاءدارى است که نرخ بهره آن در زمان انتشار مشخص مى‌شود و این نرخ بهره تا زمان سررسید ثابت است و در نتیجه چنانچه پس از انتشار اوراق قرضه نرخ تورم در جامعه افزایش یابد، خریداران قبلى اوراق قرضه متضرر مى‌شوند؛ زیرا زمانى‌که تورم افزایش مى‌یابد، قدرت خرید پول کاهش پیدا مى‌کند و چون در این زمان شرکتها به پول نیاز داشتند، ولى به‌دلیل نگرانى از کاهش ارزش پول، سرمایه‌گذاران استقبالى براى خرید اوراق قرضه نکردند، لذا شرکتها دست به انتشار اوراق قرضه با بهره شناور زدند؛ یعنى اوراق قرضه‌اى که نرخ بهره آن ها از پیش تعیین نمى‌شود و بهره آن تابعى از نرخ تورم در سال‌هاى آینده است...
تعداد مشاهده: 703 مشاهده
فرمت فایل دانلودی:.zip
فرمت فایل اصلی: doc
تعداد صفحات: 23
حجم فایل:22 کیلوبایت
-
محتوای فایل دانلودی:
در قالب doc و در 23 صفحه، قابل ویرایش.
تحقیق رابطه اجزای صورت سود و زیان با بازده سهام در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
تعداد مشاهده: 536 مشاهده
فرمت فایل دانلودی:.zip
فرمت فایل اصلی: doc
تعداد صفحات: 102
حجم فایل:209 کیلوبایت
-
محتوای فایل دانلودی:
در قالب doc و در 102 صفحه، قابل ویرایش.
ترجمه مقاله بررسی رابطه بلند مدت موجود بین بازار سهام و متغیرهای اقتصاد کلان در حضور شکست‌های ساختار
ترجمه مقاله بررسی رابطه بلند مدت موجود بین بازار سهام و متغیرهای اقتصاد کلان در حضور شکست‌های ساختاری؛ ترکیه، به همراه اصل مقاله
مقاله ترجمه شده با عنوان بررسی رابطه بلند مدت موجود بین بازار سهام و متغیرهای اقتصاد کلان در حضور شکست‌های ساختاری؛ ترکیه، به همراه اصل مقاله
عنوان انگلیسی مقاله:
Testing Long-Run Relationship between Stock Market and Macroeconomic Variables in the Presence of Structural Breaks: The Turkish Case
عنوان فارسی مقاله:
بررسی رابطه بلند مدت موجود بین بازار سهام و متغیرهای اقتصاد کلان در حضور شکست‌های ساختاری؛ ترکیه
دسته بندی: اقتصاد
فرمت فایل ترجمه شده: Word (قابل ویرایش)
تعداد صفحات فایل ترجمه شده: 15
ترجمه سلیس و روان مقاله، آماده خرید می باشد.
خلاصه مقاله:
In this paper, the relationship between macroeconomic variables and stock market level is investigated. In the empirical analysis, well-known (Zivot Andrews, 1992; Lumsdaine Papell, 1997) unit root tests are conducted to determine the order of integration of the time series. Gregory-Hansen test which allows for structural breaks in the data is employed to examine the cointegration between macroeconomic fundamentals and stock market prices. As a result, Istanbul Stock Exchange National-100 (ISE-100) index is found as cointegrated with the variables, namely gross domestic product, U.S. crude oil price, and industrial production.
در این مقاله به بررسی رابطه موجود بین متغیرهای اقتصاد کلان و بازار سهام پرداخته شده است. در آنالیز‌های تجربی، آزمون‌های ریشه واحد برای تعیین ترتیب پیوستگی سری‌های زمانی مورد استفاده قرار گرفت. آزمون گرگوری – هانسون که قابل تعمیم به شکست‌های ساختاری در داده‌ها می‌باشد نیز برای بررسی پیوستگی دوجانبه بین اصول اقتصاد کلان و قیمت‌های بازار سهام مورد استفاده قرار گرفت. در نتیجه؛ شاخص ISE-100 به عنوان شاخصی دارای پیوستگی مشترک با این متغیر‌ها شناخته شد که دربرگیرنده تولید ناخالص داخلی، قیمت نفت خام آمریکا و تولیدات صنعتی می‌باشد.
تعداد مشاهده: 805 مشاهده
فرمت فایل دانلودی:.rar
فرمت فایل اصلی: Word
تعداد صفحات: 15
حجم فایل:1,915 کیلوبایت
-
راهنمای استفاده:
ترجمه مقاله بررسی رابطه بلند مدت موجود بین بازار سهام و متغیرهای اقتصاد کلان در حضور شکست‌های ساختاری؛ ترکیه، به همراه اصل مقاله
مقاله ترجمه شده با عنوان بررسی رابطه بلند مدت موجود بین بازار سهام و متغیرهای اقتصاد کلان در حضور شکست‌های ساختاری؛ ترکیه، به همراه اصل مقاله
عنوان انگلیسی مقاله:
Testing Long-Run Relationship between Stock Market and Macroeconomic Variables in the Presence of Structural Breaks: The Turkish Case
عنوان فارسی مقاله:
بررسی رابطه بلند مدت موجود بین بازار سهام و متغیرهای اقتصاد کلان در حضور شکست‌های ساختاری؛ ترکیه
دسته بندی: اقتصاد
فرمت فایل ترجمه شده: Word (قابل ویرایش)
تعداد صفحات فایل ترجمه شده: 15
ترجمه سلیس و روان مقاله، آماده خرید می باشد.
خلاصه مقاله:
In this paper, the relationship between macroeconomic variables and stock market level is investigated. In the empirical analysis, well-known (Zivot Andrews, 1992; Lumsdaine Papell, 1997) unit root tests are conducted to determine the order of integration of the time series. Gregory-Hansen test which allows for structural breaks in the data is employed to examine the cointegration between macroeconomic fundamentals and stock market prices. As a result, Istanbul Stock Exchange National-100 (ISE-100) index is found as cointegrated with the variables, namely gross domestic product, U.S. crude oil price, and industrial production.
در این مقاله به بررسی رابطه موجود بین متغیرهای اقتصاد کلان و بازار سهام پرداخته شده است. در آنالیز‌های تجربی، آزمون‌های ریشه واحد برای تعیین ترتیب پیوستگی سری‌های زمانی مورد استفاده قرار گرفت. آزمون گرگوری – هانسون که قابل تعمیم به شکست‌های ساختاری در داده‌ها می‌باشد نیز برای بررسی پیوستگی دوجانبه بین اصول اقتصاد کلان و قیمت‌های بازار سهام مورد استفاده قرار گرفت. در نتیجه؛ شاخص ISE-100 به عنوان شاخصی دارای پیوستگی مشترک با این متغیر‌ها شناخته شد که دربرگیرنده تولید ناخالص داخلی، قیمت نفت خام آمریکا و تولیدات صنعتی می‌باشد.
-
محتوای فایل دانلودی:
ترجمه مقاله بررسی رابطه بلند مدت موجود بین بازار سهام و متغیرهای اقتصاد کلان در حضور شکست‌های ساختاری؛ ترکیه، به همراه اصل مقاله
مقاله ترجمه شده با عنوان بررسی رابطه بلند مدت موجود بین بازار سهام و متغیرهای اقتصاد کلان در حضور شکست‌های ساختاری؛ ترکیه، به همراه اصل مقاله
عنوان انگلیسی مقاله:
Testing Long-Run Relationship between Stock Market and Macroeconomic Variables in the Presence of Structural Breaks: The Turkish Case
عنوان فارسی مقاله:
بررسی رابطه بلند مدت موجود بین بازار سهام و متغیرهای اقتصاد کلان در حضور شکست‌های ساختاری؛ ترکیه
دسته بندی: اقتصاد
فرمت فایل ترجمه شده: Word (قابل ویرایش)
تعداد صفحات فایل ترجمه شده: 15
ترجمه سلیس و روان مقاله، آماده خرید می باشد.
خلاصه مقاله:
In this paper, the relationship between macroeconomic variables and stock market level is investigated. In the empirical analysis, well-known (Zivot Andrews, 1992; Lumsdaine Papell, 1997) unit root tests are conducted to determine the order of integration of the time series. Gregory-Hansen test which allows for structural breaks in the data is employed to examine the cointegration between macroeconomic fundamentals and stock market prices. As a result, Istanbul Stock Exchange National-100 (ISE-100) index is found as cointegrated with the variables, namely gross domestic product, U.S. crude oil price, and industrial production.
ترجمه خلاصه مقاله:
در این مقاله به بررسی رابطه موجود بین متغیرهای اقتصاد کلان و بازار سهام پرداخته شده است. در آنالیز‌های تجربی، آزمون‌های ریشه واحد برای تعیین ترتیب پیوستگی سری‌های زمانی مورد استفاده قرار گرفت. آزمون گرگوری – هانسون که قابل تعمیم به شکست‌های ساختاری در داده‌ها می‌باشد نیز برای بررسی پیوستگی دوجانبه بین اصول اقتصاد کلان و قیمت‌های بازار سهام مورد استفاده قرار گرفت. در نتیجه؛ شاخص ISE-100 به عنوان شاخصی دارای پیوستگی مشترک با این متغیر‌ها شناخته شد که دربرگیرنده تولید ناخالص داخلی، قیمت نفت خام آمریکا و تولیدات صنعتی می‌باشد.